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外汇的基础知识(新手入门第一课)

  1. 外汇的概念

外汇,英文名:foreign currency,指外国货币或使用外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。其包括外国货币、外币存款、外币有价证券(政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证(票据、银行存款凭证等)、其他外币计值的资产。

  1. 汇率与标价

汇率,又称汇价。是外汇市场上最重要的参考数据,用一种货币表示另一种货币的价格,或者指两种货币间的比价。

在外汇市场上,汇率是以5位数显示的,例如:

澳元AUD 452.72

加币CAD 491.77

日元JPY 5.5638

美元USD 630.83

而汇率的最小单位的变化为1点。如:

英镑GBP 0.0001

日元JPY 0.01

而汇率的标价分为:直接标价和间接标价:

直接标价:是以一定单位(例如1、100、1000)的外币作为衡量标准,计算出需要换算的货币的价格,即购买一定单位的外币,需要多少本币。世界上大部分国家都采用直接标价法。在外汇市场,日元、美元和加币等都采用直接标价法。

间接标价法:指的是以一定单位的本币为标准,计算不同单位的外币。在外汇市场,欧元、英镑和澳元等均为间接标价。

  1. 全球最大的几家外汇市场

外汇市场指由银行等金融机构、大型跨国公司、自营交易商参与的,以不同货币为买卖对象的交易市场。它包含了:外汇交易所、电讯系统为主的银行间外汇交易。

目前,世上大约有30多个大型的外汇市场。以亚洲、欧洲和美洲划分的话,其中最重要的有:亚洲的东京/新加坡/香港,欧洲的伦敦/法兰克福/苏黎世/巴黎,美洲的纽约等地。

每家外汇市场的都有其特点和共性。主要的外汇交易没有统一或集中的清算中心,而且极少有跨境监管。因为其场外市场的性质,外汇市场由一些相互关联的交易市场组成。这也意味着不存在一个单一的汇率,具体的汇率取决于其所交易的银行、做市商和交易地点。不过实际上汇率通常是非常接近的,否则的话瞬间的套利将抹平这种差价。

  1. 外汇市场主要参与者

外汇市场是世上流动性最高的金融市场。参与者有:中央银行、大型银行、机构投资者、货币投机者、公司、其他金融机构和散户投资者。

和股票市场不一样,外汇市场分成不同等级。最高等级的是银行同业市场,由大型商业银行和投资银行组成。此类银行的买卖点差非常小而且无法让市场外参与者知晓。由此类推,下一个级别的点差将扩大。

外汇市场交易频繁而且金额巨大,根据参与者的目的可分为投资者和投机者。

  1. 外汇市场存在的原因
  • 投机

不同货币之间的汇率会随着时间两者供需变化而变化。交易员在不同汇率之间进行货币买卖,可获得汇率差的盈利,因此投机占了外汇交易很大一部分市场。

  • 贸易和投资

商品在进出口时需要支付货币用于结算,而在进口与出口时,因为地点的不同,得使用不同的货币结清帐目。因此,许多进出口商需要兑换不同形式的货币用以支付账单。

  •  对冲

由于两种相关货币之间的汇率波动,进出口商在将资产折算成本币时,可能会遭遇风险。此类公司通过对冲消除这类潜在的风险,如执行一项外汇交易,其交易结果刚好抵消由汇率波动带来的损益。